Риск-менеджмент. Приложение к разделу "SWT-метод. Теория и практика применения"

Пару слов о том. зачем вообще нужен риск-менеджмент или мани-менеджмент. Материал этот впервые был опубликован лет 10 назад, если не больше, но с тех пор в общем-то ничего не изменилось.

Допустим, что мы в совершенстве изучили методы анализа рынка, знаем, как интерпретировать движение цен, можем определить оптимальную точку входа в рынок, уровень выхода с прибылью и уровень выхода с убытком. Таким образом, у нас есть все необходимые параметры для открытия позиции.
Что осталось за кадром? Остался вопрос о том, как определить риск и, соответственно, объем открываемой позиции.

Техника управления капиталом (money management или сокращенно MM), или точнее техника управления рисками при инвестировании капитала, является тем ключевым фактором, без которого использование даже эффективной системы торговли на основе самых совершенных аналитических систем не приведет к успеху, или этот успех будет меньше возможного. 

Уместно процитировать Л.Вильямса: - "Успешная торговля делает деньги. Успешная торговля с надлежащим управлением капиталом способна создавать несметные богатства".

Следует также отметить, что даже эффективный метод управления рисками не убережет от потерь торгового капитала в случае, если используемая торговая стратегия не является стратегией с положительным результатом, т.е. обеспечивающей в серии прибыльных и проигрышных сделок в среднем положительный результат, т.н. статистическое преимущество.
Торговая стратегия априори должна быть прибыльной, в этом случае правильный подход к управлению рисками обеспечит скорость роста торгового капитала, при минимальной вероятности разорения.
С другой стороны, даже при прибыльной торговой стратегии неправильный подход к управлению рисками может привести к потере средств торгового счета.

Управление капиталом представляет собой самостоятельную, напрямую не связанную с проектированием и применением торговых систем, задачу.
Остановимся на подходах к управлению капиталом, использующих метод дробной части. Я не в курсе, может есть и другие методы, но кроме работы "на всю котлету" все они сводятся к определению некоторой части торгового капитала, которую мы ставим на кон входя в рынок, и которую готовы потерять при неудачном исходе сделки.

Метод дробной части основан на задании (определении) некоторой части торгового капитала, ограничивающей размеры потерь при сделке (транзакции, ставке и т.п.).
Наиболее известными способами оценки рисков, основанными на определении некоторой фиксированной доли торгового капитала, определяющей допустимые риски при торговых операциях, являются формула Келли и метод Винса. 

SWT-метод. Риск-менеджмент

Не я создал этот мир.

И он не обязан следовать моим уравнениям!

(с) Кванты. Алхимики Уолл-Стрит.

Часть 8. SWT-метод. Риск-менеджмент

СОДЕРЖАНИЕ
8.1. Зачем нужен риск-менеджмент?
8.2. Опасность асимметрии риска
8.3. Абсолютный риск или процентный?
8.4. Риск и кредитное плечо
8.5. Финансовый и рыночный стоп
8.6. Индикатор расчета объема сделки

8.1. Зачем нужен риск-менеджмент?

Разнообразные средства риск-менеджмента направлены прежде всего на то, чтобы помочь трейдерам не потерять свои деньги, ограничить возможный финансовый ущерб, избежать излишней эмоциональности в торговле и ряда психологических ловушек, которые могут встретиться в процессе трейдинга.
Допустим, что мы в совершенстве изучили методы анализа рынка, знаем, как интерпретировать движение цен, можем определить оптимальную точку входа в рынок, уровень выхода с прибылью и уровень выхода с убытком. Таким образом, у нас есть все необходимые параметры для открытия позиции.
Что осталось за кадром? Остался вопрос о том, как определить риск и, соответственно, объем открываемой позиции.

Техника управления капиталом (money management или сокращенно MM), или точнее техника управления рисками при инвестировании капитала, является тем ключевым фактором, без которого использование даже эффективной системы торговли на основе самых совершенных аналитических систем не приведет к успеху, или этот успех будет меньше возможного.

Как бы вы ни были уверены в обратном вообще или в каком-то конкретном случае, но результат каждой конкретной сделки предсказать невозможно.
Вы никогда заранее не будете знать, чем закончится ваш вход в рынок, прибылью или убытком. Поэтому в плане контроля риска необходимо ставить перед собой две задачи:
- в случае неблагоприятного исхода сделки вы должны сохранить основную часть торгового капитала и возможность продолжать работу примерно с теми же исходными условиями;
- вы в любом случае должны сохранить управляемость позициями, исключая ситуацию когда ваши действия будут вынужденными (угроза маржинколла и т.п.) и вы не сможете реализовать ваш торговый план в первоначальной его редакции.
Душите в себе желание заработать много и сейчас, если альтернативой является полная потеря денег. Потеря будет практически безальтернативной.

SWT-метод. Стратегия и тактика торговли на развороте тренда

Не я создал этот мир.

И он не обязан следовать моим уравнениям!

(с) Кванты. Алхимики Уолл-Стрит.

Часть 7. SWT-метод. Стратегия и тактика торговли на развороте тренда

СОДЕРЖАНИЕ
7.1. Вводные положения
7.2. Эмпирический паттерн разворота
7.3. Отмена паттерна

7.1. Вводные положения

Поскольку мы предполагаем разворот тренда и нашей задачей является определение признаков этого разворота, то рассматриваемая ситуация должна характеризоваться следующими признаками:
- моменту поиска признаков разворота должно предшествовать направленное движение рынка вверх или вниз, т.е. собственно тренд;
- предполагаемые цели движения по тренду должны быть реализованы с допустимой долей погрешности (например, в размере доверительного интервала);
- рынок должен показать замедление и/или остановку направленного движения по наблюдаемому тренду.

7.2. Эмпирический паттерн разворота

Строгих правил формирования паттерна разворота мы не выработали. Попытки формализовать конфигурацию волн, при которой тренд считался завершенным и можно было начинать торговать в противоположном направлении, не принесли особого успеха. И дело не в том, что паттерны сами по себе были плохи. Дело в том, что, как мы писали раньше, разворот рынка редко бывает мгновенным.
Во-первых, развороту обычно предшествует достаточно продолжительная фаза бокового тренда или коррекции.
А во-вторых, после коррекции рынок может развернуться, а может и продолжить движение в прежнем направлении.
Но тем не менее нам удалось сформулировать некоторые полезные признаки формирования паттерна разворота (см. рис.7.1).



Рис.7.1. Формирование паттерна разворота

Паттерн разворота мы ищем для волны, по которой идет направленное движение, и на таймфрейме, на котором эта волна отображается как волна W4, т.е. старшая из волн конфигурации рабочей области. 

На рисунке 7.1, представлен график  дневного масштаба, для которого волна W4 соответствует долгосрочному тренду.

Направленное движение  по тренду началось в конце апреля 2020 года, сначала как завершение коррекции, а затем, с переходом волны W4 в верхнюю полуплоскость, как чисто направленное движение вверх.

В рамках этого движения, на фоне роста волны W4, цены достигли верхней границы канала волатильности - возможной цели восходящего движения, а затем откатили вниз, внутрь канала при сохраняющейся тенденции роста волны W4.

Как будет развиваться мир

Рыночные прогнозы на длительную перспективу имеют примерно такую же ценность, как и прогнозы развития общества и цивилизации в целом, т.е. почти никакой.

По уши в навозе

Как будет развиваться мир предсказать невозможно. Большинству прогнозов так и не суждено сбыться.
Главной причиной ошибок футурологов является то, что они пытаются судить о будущем, оперируя понятиями настоящего. Будущее в реальности может оказаться куда более непредсказуемым…

Пример из личной жизни.
Когда я только окончил вуз (это было в 1975 году) и пошел двигать вперед советскую науку, в мире было несколько актуальнейших проблем, решение которых обещало золотые горы и многие почести.
Одной из таких проблем была проблема серебра, потребление которого в фотопромышленности и прочих производствах превышало уровень мировой добычи. Причем львиную долю съедала именно фотопромошленность, точнее производство светочувствительных материалов.
По всему миру велись исследования с целью снизить содержание серебра в фотопленках и фотобумаге и/или заменить их соединениями меди. в СССР это направление исследований тоже входило в круг приоритетных на уровне государства. Кое какие подвижки в этом направлении конечно были, но прорывов не было.
И вдруг неожиданно появилась цифровая фотография и цветные принтеры… И глобальная проблема утратила актуальность, причем решение было гораздо более эффективным и совсем не таким, какое предполагалось.

А ведь фотопромышленность вряд ли является исключением...
В начале прошлого века футурологи, в частности Герберт Уэллс, всерьез были озабочены проблемой утилизации конского навоза. Всё больше людей обзаводилось личной лошадью, росли объёмы перевозок. Уэллс считал, что при существующих темпах развития общества Лондонские улицы через 50 лет будут завалены навозом вплоть до второго этажа.
Не исключал вероятность «навозной катастрофы» и Дмитрий Менделеев, который активно занимался разработкой способов переработки и утилизации конского навоза в промышленных масштабах.
Но наступил XX-ый век и на смену лошадям пришли автомобили, а с ними и новые проблемы и прогнозы.

И т.д. и т.п.

Лето. Жара.

 

Лето. Жара. И ничего не хочется делать.

Зачем торговать на финансовых рынках?

Написал заголовок и задумался.
Зачем вообще человек стремится всего нахватать, и все больше и больше?
Откуда эта алчность? Ведь природой это не заложено. Муравьи и пчелы конечно создают запасы, но остальному животному миру страсть к накопительству не присуща. Разве что белка припрячет орешек в кладовую на зиму.
Неужели люди — это аналог муравейника и наши индивидуальные особенности и различия — это чисто внешняя маска, скрывающая под собой фрагмент единого организма, организованного по образу и подобию пчелиного роя с целями, выходящими за рамки понимания и осознания отдельной особи?

Но вернемся к рынкам.
Основной мотив, который приводит людей на рынок, — это свобода и независимость. Точнее желание свободы и независимости.
Получаем ли мы свободу?

Bitcoin - 12.07.21. Сжатие волатильности: лев готовится к прыжку

Наш майский прогноз о том, что цели коррекции достигнуты и из зоны кластера поддержек 34972-37148-40026 биткоин возобновит рост, остается актуальным. Предпринятые в конце июня попытки прорыва майского минимума на уровне 29927 оказались неудачными. Обновление технической поддержки до уровня 28702  трудно назвать успехом медведей. Скорее это попытка тестирования краткосрочной поддержки конца 2020 года, в зоне которой собственно говоря прорыв и остановился.

Итак, сценарий прежний - восстановление рынка и рост до ранее достигнутых максимумов с перспективой продолжения восходящего движения в зону новой цели на уровне 71361.

Критерий отмены этого сценария тоже прежний - прорыв нижней границы канала краткосрочного тренда 28702-40650.

Техническая картина в рамках SWT-метода выглядит следующим образом.

Рынок продолжает боковое движение в уточненном канале краткосрочного тренда 28702-40650, который является ключевым для долгосрочного-среднесрочной перспективы, и направление прорыва которого определит сценарий дальнейшего развития ситуации.

Мы склоняемся к варианту роста, в пользу которого свидетельствуют признаки разворота вверх по среднесрочному, краткосрочному и недельному трендам.

О полезности информации

Прочитал: Коллекция заблуждений при игре на бирже. Заблуждение 1.
Хочу добавить пару слов.
Автор акцентирует внимание на том. что информация может быть устаревшей, бесполезной, ложной и т.п.
Все это важно, но это не все. Самое главное заключается в другом, как отметил в одной из своих публикаций уважаемый мною человек под ником qxr1011, один из самых авторитетных трейдеров рунета в те годы, когда многие из присутствующих еще не знали, что такое рынок, а многие просто не родились.

Если коротко, вот что отметил Алекс.
1. Знание информации не дает знания реакции рынка на эту информацию. Реакция всегда неизвестна. Особенно хорошо видно это на валютном рынке в момент публикации важных новостей, когда котировки шарахаются в обе стороны с дикой волатильностью и конечный итог не всегда очевиден, невзирая на достоверность публикации, ее важность и актуальность.
2. Даже если мы знаем информацию и смогли угадать реакцию рынка, мы ничего не можем сказать о второй части сделки — время удержания позиции и точка выхода. А правильный выход важнее правильного входа.

Один мой знакомый на одном из форумов развлекался тем, что предлагал всем желающим дать ему команду на открытие позиции по любому инструменту и в любую сторону и уверял. что закроет ее с профитом не менее нескольких пунктов. И закрывал. По моему-практически со 100% результатом. Несмотря на все козни рекомендующих и их желание задать заведомо проигрышную сделку.

Трейдинг. Влияние на свойства личности

Пару слов об одной негативной стороне трейдинга на примере общения на смартлабе..
Потоптаться по ближнему на смартлабе обычное дело. Постоянные скандалы с переходом на личности подчеркнули еще одну не очень приятную сторону трейдинга — негативное влияние на свойства личности. Немногим удается сохранить доброжелательное или хотя бы нейтральное отношение к коллегам и, возможно, к представителям рода человеческого в целом.
Чем это вызвано на глубинном уровне сознания не знаю. Но это факт.

Уж сколько их упало в эту бездну...

Уж сколько их упало в эту бездну,
Разверзтую вдали!
© М.Цветаева

Немного о том, что значит для меня рынок.
До того, как я стал заниматься рынками на профессиональной основе, я 16 лет занимался бизнесом, причем последние 5 лет из этого периода шли в непрерывной борьбе с разного рода силовыми и контролирующими структурами.
В конце концов ото всех отбился, одному полковнику это дело даже стоило должности, но и бизнес и здоровье были разрушены. Относительно здоровья — синдром эмоционального выгорания. Из бизнес-проектов я вышел только в середине 2004 года.
Начинать с нуля по новой не было ни сил, ни желания, не лежала ни к чему душа. Да и 16 лет в бизнесе задали такую планку доходов, что драйв от сравнительно небольших денег я уже получать не мог. Шальные деньги в экономике уже закончились, пришло другое время с другими ценностями и правилами. Кроме того, надоело работать на людей, которые считают что они работают на тебя, хотят все больше бабок и при этом не хотят нести никакой ответственности за финансовый результат.
Но без драйва от любимого дела мужику никак нельзя. Отсутствие оного уничтожает интерес к жизни и сильно ее укорачивает. Не важно, в чем заключается источник драйва. Когда-то для меня это была наука, потом бизнес. А после бизнеса я нашел источник драйва на рынке. Тут и риск. И сильные эмоции, из-за которых я остаюсь на рынке, а не ищу тихую гавань. И свобода от внешних обстоятельств. И деньги, которые можно заработать на рынке тоже не сопоставимы с доходами от другой деятельности. Хотя судя по моему отношению к рискам, деньги для моего внутреннего Я далеко не главное. Главное — источник эмоций. И тут я себя переделать вряд ли смогу.
Однако и с финансовой точки зрения тоже все тоже неплохо. Ни Рокфеллером, ни Баффетом я не стал и не стану. Но финансовую независимость рынок мне обеспечил, по крайней мере жесткой необходимости искать работу у меня за прошедшие годы не было.

SWT-метод. Стратегия и тактика торговли по тренду

Не я создал этот мир.

И он не обязан следовать моим уравнениям!

(с) Кванты. Алхимики Уолл-Стрит.

Часть 6. SWT-метод. Стратегия и тактика торговли по тренду

СОДЕРЖАНИЕ
6.1. Определение направления сделки
6.2. Точки входа в рынок
6.3. Стопы и цели сделки
6.4. Ключевые каналы
6.5. Заключение

6.1. Определение направления сделки.

Торговле предшествует анализ рыночной ситуации, который должен показать нам что происходит и дать исходные данные для выработки торговой стратегии и тактики.

К стратегии мы отнесем правила выбора направления торговли в зависимости от характеристик  парциальных трендов,

К тактике - выбор точек открытия и закрытия позиции в рамках выбранного направления торговли.

Самая простая и интуитивно понятная стратегия определения суммарного действующего тренда - это состояние, когда все парциальные тренды движутся в одном направлении. В этом случае мы говорим, что существует состояние направленного движение рынка вверх или вниз. 

Если такого согласию в направлении отдельных трендов нет, то будем считать, что рынок находится в фазе бокового движения или коррекции, сила которой зависит от того, сколько и какие тренды нарушили порядок согласованного движения рынка в том или ином направлении.

Как уже неоднократно упоминалось выше, у рынка и по каждому из парциальных трендов есть два основных состояния:
- направленное движение, при котором есть некоторое преимущественное направление изменения котировок вверх или вниз;
- боковой боковое движение или коррекция, когда такого преимущественного направления нет;

Граница между этими двумя состояниями достаточно размыта и сильно зависит от масштаба, в котором рассматривается динамика рынка, однако главное не это. Главное то, что трейдер имеет преимущество, когда работает в ситуации направленного движения цены и торгует в направлении ее движения, т.е. когда торгуется тренд.

Цель анализа - определить параметры парциальных стохастических волновых трендов по направлению и характеру движения, выбрать глубину анализа, задав старший из учитываемых парциальных трендов и определив результирующее движение цены торговать в направлении этого движения.

Сделать такой выбор можно на основе характеристик трендов старших уровней иерархии и предполагаемого временного горизонта проведения сделки, который задает глубину учета действующих трендов..

Пример предварительного анализа ситуации приведен в предыдущей части нашей работы. Процитируем вывод.
Общая характеристика ситуации. На фоне встречных коррекций основного и долгосрочного трендов развивается среднесрочный нисходящий тренд с предварительной целью на уровне поддержки 1.15161. Движение поддерживается краткосрочным, недельным и дневным трендами и пока что не наблюдается признаков его остановки и разворота. Это и есть основной вывод по результатам рассмотрения графиков и анализа парциальных трендов.

Неподготовленному читателю могло показаться, что к этому выводу мы шли долго, трудно и не всегда понятным путем.
На самом деле все делается быстро, легко и прозрачно. И анализ ситуации на подготовленном графике с установленными индикаторами (см.рис.6.1) производится почти мгновенно, в два взгляда (как вариант).

Рис.6.1. Анализ ситуации и выбор направления торговли

Первый взгляд - на цифровой индикатор в левом верхнем углу графика, из которого видно, что по основному и долгосрочному трендам проходя встречные коррекционные движения, а старший из направленных трендов - среднесрочный нисходящий, направление которого и выбирается за стратегическое направление торговли на данном промежутке времени.

SWT-метод. Пример анализа рыночной ситуации

Не я создал этот мир.

И он не обязан следовать моим уравнениям!

(с) Кванты. Алхимики Уолл-Стрит.

Часть 5. SWT-метод. Пример анализа рыночной ситуации

Рассмотрим типовой анализ рыночной ситуации на примере EURUSD.

Анализ начинаем с рассмотрения графика недельного масштаба (Рис.5.1), на котором установлены индикаторы в типовой конфигурации рабочей области.

Рис.5.1. График недельного масштаба EURUSD.

На графике недельного масштаба анализируем направление и характер движения основного тренда (гистограмма бирюзового цвета) и строим для него уровни поддержки/сопротивления.

Визуально направление тренда определяем по индикатору в нижнем окне графика - тренд находится в восходящей коррекции. Данная информация продублирована числом +1 в цифровом индикаторе, размещенном в левом верхнем углу графика. Цифровой индикатор используется для удобства, так как он дает сводную информацию по всем трендам при отображении на любом таймфрейме.

По основному тренду движение рынка происходит примерно в центре каналов волатильности поддержки/сопротивления. Центральные линии каналов показаны штрих-пунктирными линиями.

Уровень сопротивления строим на верхней границе канала индикатора SWTsr - 1.45886.

Уровень поддержки - на нижней границе канала - 1.03399.

Покупаем эфир...

 

Эфир протестировал дно коррекции и обозначил очередную попытку разворота вверх.

На откате начата серия покупок (торгует трендовый робот).

Bitcoin - 28.06.21. Дно устояло, но в него постучали. Два раза.

Биткоин продолжает торговаться в окрестности коррекционных целей в зоне кластера поддержек 29927-34972-37148-40026. 

Сценарий прежний - восстановление и рост до ранее достигнутых максимумов с перспективой продолжения восходящего движения в зону новой цели на уровне 71361.

И критерий отмены этого сценария тоже прежний - прорыв уровня поддержки 29927, что чуть не состоялось на прошедшей неделе.. 

Прошедшая неделя была критической. Медведи предприняли две атаки на уровень поддержки 29927, но дно устояло и рынок начинает новый цикл восстановления с ближайшей целью на уровне 35800, прорыв которого открывает для тестирования краткосрочную цель 42688 с перспективой краткосрочного разворота вверх и окончательного завершения коррекции.

Тем не менее, расслабляться не стоит, прорыв кластера поддержек 28702-29927 и, как следствие, приостановка или отмена сценария роста тоже пока что возможны.

SWT-метод. Конфигурация рабочей области графиков

Не я создал этот мир. 

И он не обязан следовать моим уравнениям!

(с) Кванты. Алхимики Уолл-Стрит.

Часть 4. SWT-метод. Конфигурация рабочей области графиков

СОДЕРЖАНИЕ
4.1. Основные задачи
4.2. Типовая конфигурация рабочей области графика
4.3. Парциальные тренды, направление движения
4.4. Каналы волатильности
4.5. Каналы поддержки сопротивления

4.1. Основные задачи

К основным задачам, которые должны быть реализованы в рамках SWT-метода, относится следующее:

- разделение (декомпозицию) объективными количественными методами общего движения рынка на частные (парциальные) тренды;

- определение направления и характера движения рынка для каждого из парциальных трендов;

- определение количественными методами вероятных целей движения рынка для каждого из парциальных трендов;

- разработка принципов определения вероятных зон и количественных критериев перехода от коррекционного движения рынка к тренду и от тренда к очередной коррекции;

- разработка принципов выбора преобладающего направления движения рынка с учетом временных горизонтов анализа, а также стратегических и тактических задач, стоящих перед трейдером и/или аналитиком.

Некоторые повторы ранее изложенных материалов в настоящем разделе сделаны исключительно для удобства читателя, которому не нужно обращаться к ссылкам.

4.2. Типовая конфигурация рабочей области графика

Типовая конфигурация индикаторов рабочей области графика представлена на рисунке 4.1 и включает в себя собственно график финансового инструмента, базовый индикатор SWT, индикатор каналов поддержки/сопротивления SWTsr, индикатор каналов волатильности SWTch и цифровой индикатор параметров трендов SWTtrend.

Рис.4.1. Конфигурация рабочей области.

Волна W4 отображается гистограммой бирюзового цвета. Этим же цветом отображены индикаторы канала волатильности и канала поддержки/сопротивления для этой волны.

Соответствующие графики для волны W3 отображены красным цветом, для волны W2 - васильковым цветом. Чтобы не загромождать график индикаторы каналов для волны W2 по умолчанию отключены. Их можно включить выбором соответствующей опции в параметрах индикаторов.

SWT-метод. Принципы анализа волн.

Не я создал этот мир.

И он не обязан следовать моим уравнениям!
(с) Кванты. Алхимики Уолл-Стрит.

Часть 3. SWT-метод. Принципы анализа волн

СОДЕРЖАНИЕ
3.1. Общие соображения.
3.2. Свойства волн.
3.3. Эмпирические правила анализа волн
3.4 Волновые тренды на графиках цен

3.1. Общие соображения

В рамках SWT-метода график цены разделяется на сумму стохастических волновых трендов с различным темпом развития, которые используются для анализа и прогнозирования динамики рынка в целом. В идеальном случае принято считать, что рынок описывается случайным процессом - модель случайного блуждания. И поскольку каждая волна порождается этим случайным процессом, то ее движение, как  и суммарное движение цены являются непредсказуемыми, и результат этого движения невозможно спрогнозировать.

В реальности на этот случайный процесс движения цен периодически накладываются те или иные периоды направленного движения цены, а рынки обладают различной степенью эффективности в плане отработки поступающей информации и соответственно разной степенью применимости модели случайного блуждания. При этом усилия множества аналитиков направлены на то, чтобы найти рынки с существенной неэффективностью, изучить формы проявления неэффективности и использовать полученные знания для прогнозирования движения цены и выработки торговых рекомендаций.

SWT-метод. Основные положения

Не я создал этот мир.

И он не обязан следовать моим уравнениям!
(с) Кванты. Алхимики Уолл-Стрит.

Часть 2. SWT-метод. Основные положения

СОДЕРЖАНИЕ
2.1. Основные проблемы классического технического анализа
2.2. Принцип декомпозиции
2.3. Тренды и циклы
2.4. SWT-метод

2.1. Основные проблемы классического технического анализа.

В предыдущем разделе были сформулированы основные проблемы классического технического анализа. Как уже отмечалось, в принципе классический технический анализ содержит все необходимое для работы трейдера. Однако на практике трейдер и аналитик сталкиваются с рядом проблем, затрудняющих практическое применение изложенных методов и приемов. К этим проблемам относятся:
- отсутствие объективных количественных методов разделения действующих трендов;
- отсутствие объективных количественных методов определения направления и типа движения по всей совокупности одновременно действующих трендов;
- отсутствие объективных количественных критериев перехода от направленного тренда к боковому тренду;
- отсутствие объективных количественных критериев перехода от бокового тренда к направленному тренду.

Перечисленные обстоятельства делают анализ графика цен классическими методами достаточно субъективным. Поэтому результаты его неоднозначны, а успех во многом зависит от мастерства данного конкретного аналитика и является не наукой, а скорее искусством.

Не улучшает положение и использование компьютерных методов анализа, основанных на применении технических индикаторов рынка. В рамках такого анализа на основании данных об изменении цены формируется график технического индикатора рынка. Но само по себе использование технических индикаторов рынка еще не является достаточным основанием утверждать, что нам удалось исключить субъективизм из торговли. Просто интерпретацию графика цены мы заменили интерпретацией графика индикатора, т.е. перенесли субъективное восприятие явлений на другой объект, в котором к тому же утрачена часть информации о рынке.

Вследствие многообразия действующих факторов и неоднозначности результатов анализа, человек склонен из всего множества возможных вариантов интерпретации этих показаний выбирать те варианты, которые соответствуют его ожиданиям прибыли, сформированным на сознательном или подсознательном уровне. Противоречащие ожиданиям варианты на первоначальном этапе анализа сознательно или подсознательно отбрасываются.
После открытия позиции надежда уступает место опасениям (пусть и скрытым) получения убытка, взгляд на рынок меняется и трейдер начинает видеть те обстоятельства, которые прежде ускользали из внимания. В результате получаем ситуацию, которую в шутливой форме можно описать следующим образом:
- любая сделка в момент открытия кажется хорошей;
- мнение об открытой позиции часто изменяется сразу же после входа в рынок.

Почему анализ Фурье не будет работать на рынке

Для начала вспомним про такую простую функцию, как функция единичного скачка или функция Хэвисайда:



В виде формулы это записывается таким образом.



Теперь вспомним, что такое анализ Фурье.
Упрощенно анализ Фурье — это замена функции времени суперпозицией гармонических сигналов, которые заданы на интервале времени от минус до плюс бесконечности, что уже само по себе является проблемой.
Не вдаваясь в тонкости расчетов отметим. что спектр Фурье для функции Хэвисайда можно представить в виде функции ~1/j2пf, которая принципиально содержит все частоты спектра.
Т.е. единичный импульс давно закончился, а гармонические компоненты, соответствующие этому импульсу, существуют и продолжают действовать и длится.

Почему мы вообще взялись за функцию Хэвисайда? Потому что любое изменение цены в момент времени t1 на величину m можно описать как прибавление в момент времени t1 к предыдущему значению цены функции Хэвисайда с весом m. А весь график цены во времени представляет собой не что иное, как сумму множества функций Хэвисайда, соответствующих отдельным тикам графика с весами и знаками приращений цены по этим тикам. Записывать выражение для суммы лень, много суеты по клавиатуре.

Вследствие принципа суперпозиции спектр графика такого цены будет представлять собой бесконечную сумму гиперболических функций ~1/j2пf с разными весами и различным фазовым сдвигом, определяемым временем тика. И тут мы приехали… Мы всегда будем иметь дело с откликом на прошлые значения цены, но этот отклик никоим образом не влияет ни на величину ни на знак, ни на моменты прибавления новых функций Хэвисайда, соответствующих будущим тикам графика.

Если бы график цен был периодическим или хотя бы квазипериодическим, то преобразование Фурье можно было бы заменить рядами Фурье, что дало бы возможность худо-бедно прогнозировать будущее движение цены. Но чего нет того нет… Поэтому про Фурье и гармонический анализ забываем раз и навсегда.

Bitcoin - 16.06.21. Коррекция продолжается, но давление вверх нарастает

Нарастает давление вверх на фоне продолжающейся среднесрочной коррекции. 

Снова повторимся, что, как отмечалось ранее, цели этой коррекции на  уровне 40026 реализованы, причем с превышением. Более того, рынок также протестировал нижние границы каналов долгосрочного (уровень поддержки 34972) и основного (уровень поддержки 37148).трендов, сформировав новый минимум на уровне 29927, который в рамках SWT-метода трактуется как техническая поддержка краткосрочного тренда.

В качестве рабочего прогноза нами принят сценарий восстановления рынка из достаточно широкой зоны кластера поддержек 29927-34972-37148-40026, а отменой или приостановкой реализации этого сценария будет прорыв уровня поддержки 29927.

Рынок делает очередную попытку выйти вверх, и эта попытка, в отличие от предыдущих, идет на фоне разворота вверх краткосрочного тренд, что переводит в разряд актуальных цель на уровне 50804 и подтверждает возможность прорыва верхней границы канала тренда недельного цикла: 29927-43402.

Основной тренд остается восходящим, по долгосрочному продолжается нисходящая среднесрочная коррекция уже с признаками восстановления роста.Краткосрочный - волна василькового цвета на графике дневного масштаба - перешел в область положительных значений и сохраняет движение вверх.

SWT-метод. Классический технический анализ и проблемы его применения

Изложенный здесь материал - всем известный фрагмент классического графического анализа - инструмента, лучше которого по простоте понимания никто еще не придумал. Вот только с применением этого инструмента есть некоторые проблемы, обусловленные высокой ролью субъективного фактора и плохой  формализуемостью, что затрудняет применение количественного анализа и автоматизацию аналитических процедур и торговли. 

Фрагмент этот излагается для того, чтобы показать узкие места классического технического (графического) анализа, решаемые с помощью SWT-метода.

SWT-метод. Часть 1. Классический технический анализ и проблемы его применения

СОДЕРЖАНИЕ
1.1. Аналитическая поддержка торговых операций
1.2. Что такое тренд в техническом анализе? Виды трендов
1.3. Глубина коррекции как критерий смены типа тренда
1.4. Фигуры технического анализа как критерий смены типа тренда
1.5. Проблемы классического технического анализа

1.1. Аналитическая поддержка торговых операций

Рис.1.1.1. Рынок - золотой прииск или монетный двор?

На рынках в принципе можно заработать большую прибыль. И глядя на графики цен кажется, что это можно сделать просто и быстро. Но есть одна проблема. Заработать можно при следующих условиях:
- мы правильно оценили текущую ситуацию и выбрали правильную тактику торговых операций;
- будущие тенденции и намерения рынка совпадают с нашей прогнозной оценкой развития рынка и дают профит в рамках выбранной торговой тактики.

Будущее поведение рынка находится вне сферы нашего контроля и в этом заключается основная проблема получения прибыли. По этой причине, несмотря на кажущуюся легкость и простоту, так непросто заработать деньги на рынке.

Что касается первого условия, то оценка текущей ситуации и разработка на основе этой оценки соответствующего плана торговых действий возможна и доступна с помощью фундаментального и/или технического анализа. Астрологию, магию и гадание рассматривать не будем. Просто потому что автор в этих сферах совершенно некомпетентен.