Хрен вы чему так научитесь

Для тех, кто не узнал, на картинке хрен.




Сегодня был небольшой разговор с просьбой рассказать о методе.
На мое замечание, что все описано в блоге, человек много чего наговорил, но суть примерно такая. Ему хотелось бы послушать рассказ автора, причем так, чтобы все сразу понять и ... В общем понимаете...
Он не одинок.
Многие ходят на курсы, на лекции, семинары. Слушают вроде бы умные и понятные до банальности вещи и удивляются, что нет результата. Видосик просят, чтобы еще меньше напрягаться. Заметили, что видеоматериалов все больше? Все навстречу пожеланиям потребителей.

Люди, человеки! Читая и разбираясь вы включаете мозги в отличие от простого слушания. Хрен вы чему либо научитесь пассивно воспринимая информацию, подобно ребенку, которого кормят манной кашей, и от которого требуется только открывать рот, имитировать процесс жевания и глотать. Продукт на выходе известен.

О долгосрочном прогнозировании

 

Вам наверное знакомы долгосрочные прогнозы погоды. Они есть. Но они постоянно корректируются с учетом изменившейся обстановки и новых факторов.
Процессы на рынке и динамика атмосферных процессов — явления одного типа и одного класса, отличающиеся только размерностью и объектами изучения и исследования.
Для рынка можно прогнозировать долгосрочные цели, но как и с погодой, эти цели нуждаются в постоянной корректировке и уточнении в связи с изменившейся ситуацией.
Упертых синоптиков не бывает, жизнь их многому научила. Упертые трейдеры и аналитики рынка встречаются сплошь и рядом.

Почему я перестал торговать агрессивно

 

• 
  

Лишь мгновение ты наверху

И стремительно падаешь вниз

© В Высоцкий

Те, кто изредка интересуется моими сообщениями, помнят меня, как сторонника крайне агрессивной манеры торговли.

Почему я торговал агрессивно?
На то были свои основания, главным из которых было то, что при агрессивном режиме работы на рынке рискуя сравнительно небольшим капиталом можно сорвать большой куш, который невозможно получить, торгуя в консервативной манере с низкими рисками. Не часто это получается, и не всегда игра заканчивается успехом, но она того стоит. И полученная премия компенсирует серию предыдущих провалов. В прошлом один раз был опыт роста счета в 100 раз за 5 дней (в режиме публичной торговли он-лайн — рисунок вверху - более подробно здесь), но повторить это мне не удалось. Да и этот опыт закончился сливом, потому что решил, что так будет всегда. Хорошо, что часть прибыли успел снять.
Были другие опыты роста счета. Были другие сливы. Интересная жизнь, насыщенная острыми ощущениями.

Почему перестал?
Физиология. Агрессивная торговля требует постоянной концентрации внимания и учета большого количества факторов.
На рынке практически не бывает ситуаций с однозначной зависимостью одного параметра от другого при отсутствии прочих, зависимостью которую так любят приверженцы линейной регрессии, пусть даже и множественной.
Реальная жизнь такова, что все зависит от всего самым причудливым и непредсказуемым образом и максимум в чем можно быть уверенным, это уже в свершившемся. Но не в будущем. А это напряжение, стресс из-за убытков и еще больший стресс при удержании сверхприбыли, особенно если она начинает падать. Тянуть это тяжело и сил требует немеряно.
Конечно, это занятие дает определенный драйв, но приток адреналина в последние несколько лет уже перестает окупать накапливающуюся усталость.
Так что приходится оставить это поприще более энергичным и молодым коллегам.

P.S. Да, иногда меня снова заносит. И даже срываю очередной куш. Но расплата следует неминуемо.

Удачи!

Что показывают индикаторы

Небольшая заметка о...
Основная методологическая проблема применения технических индикаторов - это подмена переменных при рассмотрении рынка.
Графики рыночных цен привычно строятся как функция времени, но не время является независимой переменной, определяющей цену.
Поэтому несмотря на всю красоту графиков, это не то оружие, настроив и пристреляв которое с помощью индикаторов, мы будем бить точно в цель. 
Цена зависит от множества параметров, которые в свою очередь не являются функциями времени в строгом смысле этого слова. Т.е. не время само по себе определяет изменение этих параметров, а множество других факторов, которые в свою очередь не являются функциями времени.
Так что пользуясь методами, основанными на изучении графика цены, как функции времени, мы конечно получаем некоторую информацию о динамике рыночных цен.  Но наши выводы по достоверности и полноте картины будут не сильно отличаться от выводов слепых, которые рассказывали на что похож слон, ощупывая отдельные части тела этого животного. И каждая новая деталь может существенно изменить картину в целом.
Что значит прогноз поведения цены в будущем. Прогноз значит, что мы предсказываем поведение функции по переменной. от которой фактически ничего не зависит.

Но за неимением лучших инструментов приходится пользоваться тем, что есть. Это лучше, чем ничего, особенно если читывать ограниченную достоверность наших выводов и предположений, сделанных на основе ТА.

Да, немного остужу энтузиазм приверженцев ренко, каги, крестиков-ноликов и т.п, в которых используется цена, как функция цены, с элементами квантования. Ситуация ничем не лучше со всеми теми же недостатками и не сильно отличается от цены, как функции времени. Квантование с точки зрения теории сигналов просто является своего рода фильтром и источником дополнительного шума. Т.е. все немного по-другому, но принципиально ничего не меняется.

P.S. Ну и последние 5 копеек для любителей нестандартных решений. Попробуйте подойти к вопросу с точки зрения обработки цен и индикаторов параметрических функций. Может где-то там грааль?

Как зависит объем позиции от кредитного плеча?

Навеяло прочитанной и горячо обсуждаемой заумью. :)

Риск сделки связан с объемом позиции и определяется размером ордера стоп-лосс.
Оценка объема позиции – решается очень просто. Объем рассчитывается по формуле:

V=R/(SL*C),

где
V – объем позиции в лотах;
R – величина риска на сделку;
SL – размер ордера стоп-лосс в тиках;
C – цена тика в валюте депозита.

В частности, пусть планируется сделка по EURUSD с ордером стоп-лосс на расстоянии 85пп. Цена тика 10$ и при риске на сделку 300$ из приведенной формулы можно получить V=0,35 лота.

Отметим, что приведенный подход косвенно решает задачу учета волатильности инструментов, так как для более волатильных инструментов размер ордера стоп-лосс в тиках обычно будет больше, а объем позиции соответственно меньше.

Знать больше, чем предполагает эта элементарная формула, не нужно.

Величина R может быть определена из формулы Келли или по методу Винса, но эти методы страдают излишней скрупулезностью и наукообразием и на практике мало пригодны и мало применяются.

Практикующие трейдеры поступают гораздо проще, ограничивая R величиной не более 1-15% от имеющегося торгового капитала.

Я в консервативных торговых стратегиях использую величину R  в диапазоне 2-5%.

Как выбрать размер стопа? Только не по финансовым соображениям.
Размер стопа должен определяться торговой стратегией.
Так, например, если торгуется тренд, то стоп ставится за вторым (реже за первым) локальным экстремумом против направления тренда (по тому графику, на котором тренд определен).
Если сделка контр-трендовая, то обычно за максимумом в точке предполагаемого разворота рынка.
Размер величины «за» — вопрос интимный и определяется и опытом и особенностями торговой стратегии. 

Часто встречающийся вопрос: Как зависит объем позиции от кредитного плеча?
Ответ: Никак?
Ответ действителен при условии, что ограничения по кредитному плечу не мешают открыть и поддерживать позицию, что при разумных рисках бывает очень редко. Если вступают ограничения по кредитному плечу, то объем сделки будет меньше расчетного.

Кредитное плечо дает возможность более гибко использовать имеющиеся средства, но не обязывает вас открывать позицию большего объема. И тем более не следует открывать позиции предельного размера, так как в этом случае вы лишаетесь возможности управлять процессом, а становитесь сторонним наблюдателем того, как растет ваша прибыль, или, что гораздо чаще, как растут ваши убытки и исчезают деньги на торговом счете.

Золотой век уже был

 

Вы все еще ждете золотой век? Так он уже был.
И он закончился в тот момент, когда люди решили что лучше жить не занимаясь производительным трудом, создающим какие-либо материальные блага.

Интернет пестрит историями об удачливых фрилансерах, трейдерах, креативных директорах и прочих бездельниках, которые ничего не создают, а существуют присосавшись к реальному сектору, который все еще что-то производит, выращивает и перерабатывает.
«Работать на дядю?» — возмущается иное юное создание, — «Сидеть в офисе или горбатиться на заводе с утра до вечера? Нет, это нам не подходит.»

Но ведь для того, чтобы вы могли съесть пирожок, кто-то должен вырастить зерно, переработать его на муку, произвести прочие ингредиенты, приготовить тесто, испечь этот пирожок и подать вам на тарелке, которую тоже кто-то изготовил, на произведенный кем-то стол, за которым вы сидите на изготовленном кем-то стуле в одежде, сшитой из произведенной кем-то ткани и т.д. и т.п.

Нынешнему поколению кажется, что цивилизация далеко ушла от того состояния, когда человек решал вопросы не что съесть, а как бы что съесть, и не что надеть, а как бы что надеть. И вопросы эти в странах золотого миллиарда были актуальны еще при жизни наших современников, которые дожили до преклонного возраста. Они помнят это состояние, а в прочих странах, не относящихся к золотому миллиарду, эти проблемы актуальны еще и сегодня.

Хрупкая это цепочка - производство реального продукта для реального потребления. И хрупкость цивилизации с ростом уровня технологий только возрастает.
Почему, например, производят новые ракеты? Не только потому, что старые были плохи. Американцы даже при наличии документации не могут повторить «Сатурн», а россияне «Энергию». Почему? Потому что выясняется, что одной документации мало. Потому что ушли те люди, которые это делали, а с ними ушла технологическая культура, которая позволяла реализовать эти проекты. 

И так во всех отраслях, где делается более-менее сложная продукция. А сложность только нарастает.
Вот так, немного сумбурно и ни о чем.

"-А что вообще в мире делается?
— Стабильности нет." © «Москва слезам не верит».

Автоматическая торговля и много денег

Некоторые хотят купить робот, чтобы этот робот зарабатывал им деньги, много денег и всегда.
Возможно ли это?
Возможно. Но не много и не всегда.

Много денег можно заработать вручную, но тоже не всегда, если повезет и правильно оценена (угадана) ситуация. Но можно и влететь.
С роботом дело обстоит немного по-другому.

Робот обычно работает по достаточно жесткому алгоритму. В основе алгоритма могут лежать либо истинные закономерности, свойственные рынкам, либо случайный набор параметров, полученный в результате оптимизации на истории.
Второй тип роботов склонен к сливу за пределами периода, на котором произведена оптимизация.
Первый тип может зарабатывать. Но тоже не много, потому что закономерности изменения рыночных цен в среднем не дают возможности получить большую норму прибыли. Фонды и проекты, основанные на алгоритмической торговле, показывают неплохие цифры, но они далеки от ожиданий желающих быстрого обогащения.

Мой опыт работы с торговым роботом показывает, что это не синекура. Это при том, что я знаю торговый алгоритм робота до мельчайших деталей и нюансов.
Плюсы — нет нужды мозолить глаза о монитор.
Минусы — все равно нужно отслеживать ситуацию и периодически корректировать режим работы робота. И все равно остается возможность влета при работе с предельными рисками, без которых много денег не заработаешь. Но если не гнаться за большим кушем и быстрыми деньгами, то в принципе работать можно. Жизнь облегчается. Проблема в том, что народ хочет много денег и быстро. И желательно без каких-либо усилий.

Время...

Тридцать лет - это время свершений,
Тридцать лет - это возраст вершины,
Тридцать лет - это время свержений
Тех, что раньше умами вершили.

А потом начинаешь спускаться,
Каждый шаг осторожненько взвеся:
Пятьдесят - это так же, как двадцать,
Ну а семьдесят - так же, как десять.

Тридцать лет - это время улыбок,
А не плач и не смех со слезами,
Тридцать лет - это время ошибок,
За которые нет наказаний.

Тридцать лет - это синие горы,
Вкус находки и ужас потери.
Тридцать лет - это радость и горе,
Тридцать лет - это жизнь на пределе.

Тридцать лет - это песни и мысли,
Тридцать лет - это море и скалы.
Тридцать лет - это поиски смысла...
Тридцать лет - это всё-таки мало...

(c) Ю.Кукин
Июль 1963

Сегодня исполнилось 70. По Ю.Кукину 10. И что-то не спится...

Написал было немного текста, но потом все зачеркнул и вычеркнул. Суть вычеркнутого многословия проста - занимайтесь тем, что доставляет вам удовольствие и помните о времени, которое не стоит на месте и идет все быстрее с каждым годом. Стройте дома, выращивайте деревья, воспитывайте детей, не откладывая все это на потом. Лучшее время для всего этого - от 20 до 50. Потом может и не захочется.

Зачем тестировать торговые стратегии на истории?

Итак, в обсуждении одной из моих прошлых публикаций справедливо заметили, что «зарабатывать можно только в будущем, а в прошлом уже нельзя, оно уже прошло», поставив тем самым под сомнение полезность того, чем занимаюсь я, и тестированием торговых стратегий на истории в частности. 
Мы уже обсудили вопрос, зачем нужно учиться. Теперь поговорим собственно о тестировании.

Пройдя какой-либо учебный курс начинающий трейдер научился применять элементарные приемы и существующие инструменты к анализу динамики рынка и делать из результатов этого анализа некие практические выводы.
Но кто сказал, что инструменты, которыми мы пользуемся, хороши и полностью соответствуют стоящим перед нами задачам. Даже если кто-то и сказал это, почему мы должны принимать на веру чужие слова, ставя на это собственные деньги? Даже ели он мамой поклялся, что с того?

И книги писали, и инструменты создавали не какие-то небожители, а такие же люди, как и мы с вами. В чем-то они могли искренне ошибаться, в чем-то заблуждаться, а иногда и пренебречь фактами. если это приносило им какую-то выгоду.
Поэтому следует идти дальше, и проверить, насколько эффективны существующие стандартные инструменты анализа рынка в практике реального трейдинга в том виде, в котором мы собираемся их использовать, и как их можно и нужно модифицировать, чтобы повысить эффективность и прибыльность торговли. То же самое относится и к нашим собственным идеям.

Главный признак разворота рынка

 

Меня иногда спрашивают, какой самый верный признак разворота рынка.
Такой признак есть.
Представьте, что вы опоздали со входом в позицию и рынок ушел без вас. Вы ждете отката, чтобы войти в рынок по правилам, а отката все нет и нет, и рынок продолжает свое движение. Терпение ваше постепенно иссякает, и вот наступает момент, когда вы решаете, что перспектива дальнейшего движение велика, а отката вы можете так и не дождаться, потеряв потенциал движения. И вы открываете позицию по ходу движения цены.
Вот в этот момент, с очень большой вероятностью, рынок и развернется. И позиция ваша будет открыта по наихудшей цене и вместо прибыли будет приносить вам убытки. :)

Случаен ли рынок?

Вопрос чисто абстрактный, поскольку для исследования случайных процессов необходимо иметь ансамбль независимых реализаций случайного процесса.В случае одной реализации процесс должен быть стационарным и обладать свойством эргодичности, чтобы была возможность замены усреднения по ансамблю реализаций усреднением по времени.

У нас нет ансамбля реализаций. По каждому инструменту мы имеем одну единственную реализацию — функцию цены от времени.
Процесс не стационарен и тем более не эргодичен.
Следствие — мы никогда не сможем сказать с уверенностью что мы наблюдаем: реализацию случайного процесса или неслучайную неизвестную функцию времени с неизвестными заранее параметрами.

Косвенные признаки позволяют все-таки классифицировать рынок как нестационарный случайный процесс.
Почему случайный? Потому что хаотические действия отдельных субъектов во всей их совокупности и есть тот хаос, который порождает движение цены, относящийся за счет интегрирующего эффекта рынка к классу процессов с фликкер-шумом.
Несмотря на случайную природу таких процессов им присущи некоторые общие закономерности, которые позволяют оценивать текущее их состояние процессов и давать оценки поведения на локальных и более протяженных интервалах.
На этом основан и классический ТА по Доу (без заморачивания в теорию) и более продвинутые методы анализа временных рядов.
Но чем больше интервал прогнозирования, тем менее достоверна оценка и тем больший разброс реальных целей обеспечивают прогнозы.

P.S. Да, случайный характер движения рыночных цен не исключает неслучайные алгоритмы извлечения прибыли из этого движения.

Проблемы торговли роботом. Технические и психологические.

Мечты о торговом роботе, который будет ковать деньги, пока хозяин ни о чем не думая лежит на диване, покуривая сигару и потягивая коньяк, свойственны в основном тем, кто на себе это удовольствие (торговать роботом) не попробовал.
Да, есть масса плюсов. Но торговать не думая?

"Не думая? Хозяин, ты чё, охренел? А что я жрать буду?" - возмутился мой риск-менеджер, на которого я работаю, прочитав мои мысли. Даже коту понятно, что так не бывает.

Автоматическая торговля проще?

Проще, но не легче. Есть проблемы, технические и психологические.

Торговли без рисков не бывает. А в автоматической торговле риски всегда выше, потому что помимо прочего всегда есть шанс нарваться на чисто техническую ошибку робота, который не знает, что такое деньги, и которому абсолютно пофигу зарабатывать или терять эти самые деньги.

Сначала о технических проблемах.

Во времена моей молодости ходил такой анекдот. 

Если посадить за расчеты 100 человек с калькуляторами и карандашами, то они за 100 лет не сделают столько ошибок, сколько может сделать компьютер за одну минуту.

Не стоит говорить, что современные компьютеры в сотни раз мощнее.

S&P 500. Крах или коррекция? Тактика краткосрочных сделок.

Многие ждут обвала американского фондового рынка. И многих сейчас волнует вопрос интерпретации текущего снижения котировок, а именно: это уже крах или просто коррекция?

Попробуем разобраться в этом вопросе с точки зрения инструментов SWT-метода. И для начала рассмотрим график недельного масштаба, на котором представлена информация по основному, долгосрочному и среднесрочному трендам.

1. Первое, на что нужно обратить внимание, - это "перегретость" рынка. Текущие котировки в течение последних лет все время находятся выше канала волатильности основного тренда (бирюзовые цвета графика на W1), что свидетельствует об аномальной скорости роста. И даже наблюдаемое в январе понижение индекса S&P500 пока что не привело к возврату в канал волатильности. Эта ненормальная скорость роста конечно, раньше или позже, должна завершиться возвратом в канал. Попытку такого возврата мы наблюдаем. Т.е. очень высока вероятность, что снижение котировок носит коррекционный характер.

2. В коррекции участвуют два тренда - долгосрочный (красные цвета на W1) и среднесрочный (голубые цвета на W1).

Коррекция долгосрочного тренда проходит в канале среднесрочного тренда 4317-4820 и является собственно коррекцией, в то время как по среднесрочному тренду прошел разворот к нисходящему движению (выход волны в нижнюю полуплоскость) с целью в зоне поддержки на уровне 4317.

3. Цель среднесрочной коррекции на уровне 4317 протестирована рынком. На этом снижение котировок остановилось и начали боковое движение.
Что дальше? Волна среднесрочного тренда еще некоторое время будет оставаться в области отрицательных значений на фоне локального бокового движения котировок. А дальнейшее развитие ситуации зависит от того, возвратится эта волна в ближайшее время в область положительных значений или нет.

Если возвратится, то момент возврата следует считать завершением коррекции. Если нет, то рынок продолжит движение вниз, вовлекая в него тренды более высоких уровней иерархии. И следующей уелью внизу будет поддержка долгосрочного тренда на уровне 3508.

Две стороны перфекционизма

С одной стороны перфекционизм - это разновидность психического заболевания, при котором человек не может остановится в каком либо деле до тех пор, пока существует хотя бы призрачная видимость улучшения результата. И хоть пословица "Лучшее - враг хорошего" права на 100%, но удержать себя от изменений к лучшему удается не всегда. С точки зрения перфекциониста  несовершенный результат работы не имеет права на существование.

С другой стороны в перфекционизме есть и хорошие стороны.
Если по прихоти, долгу службы или какой-либо иной нужде необходимо делать долгую и нудную работу, да еще в сомнениях, что работу эту вообще нужно делать, а отказаться все равно нельзя, то есть два варианта.
Первый - сделать спустя рукава и забыть.
Второй - сделать все идеально,наилучшим возможным образом.

С точки зрения затрат сил и ресурсов вроде бы напрашивается безусловный выбор первого варианта.
Но на самом деле выбирать нужно второй, потому что при работе по первому варианту останется чувство неудовлетворенности при любом исходе.
Во втором случае останется чувство внутреннего удовлетворения, которое благотворно скажется на общем состоянии организма. Есть разные точки зрения на то, почему это происходит, но мы на этом моменте останавливаться не будем.
Хорошо сделанная работа - это тот же наркотик, в этом и кроются истоки перфекционизма.

Да, японцы давно это поняли. И поэтому даже изготовление простых бытовых мелочей и обычные рутинные процедуры, типа чайной церемонии, они довели до уровня искусства. Поднимая тем самым на уровень искусства всю свою жизнь, независимо от места, занимаемого в общественной иерархии.
Это касается не только дел, но и ухода за собой, забота о внешнем виде, поддержание порядка в одежде и жилище.
С одной стороны это требует усилий, сил на которые часто просто не хватает.
С другой стороны когда через силу сделаешь, то и силы вдруг откуда-то появляются.

Диапазонный робот SWR_Range. Финишный тест.

Добавил пару второстепенных настроек, улучшающих работу робота, и провел финишный тест на интервале данных 2021 года.
График минутного масштаба. Режим тестирования - все тики - наиболее точный режим на доступной истории.

Результаты теста представлены на рисунке внизу.

Об усреднении.

Пишет наш народ всякую фигню об усреднении и еще математически обосновывает. Забыв, что обосновывает не собственно усреднение, а свою модель этого явления, которая к реальности может не иметь никакого отношения.

Торговый план «AVERAGE BUY/SELL», или иначе УСРЕДНЕНИЕ, реализует такую тактику работы, когда производится операция, однотипная совершенной ранее, но по более выгодной цене. Главным минусом усреднения является то, что мы никогда заранее не знаем, до какой цены рынок будет идти против нас. Вкладывая дополнительные средства при усреднении мы увеличиваем риск нашей позиции и перегружаем торговый счет, увеличивая возможные убытки при неблагоприятном стечении обстоятельств.

Пожалуй немного найдется в практике трейдинга вопросов, столь же спорных, как целесообразность усреднения. В частности среди трейдеров популярна следующая шутка: «Усреднение убыточных позиций погубило больше евреев, чем холокост.»

В книге Э.Наймана " Малая энциклопедия трейдера" приводится такая классификация трейдеров, использующих усреднение, а именно:

— богатые трейдеры;
— глупые трейдеры;
— богатые глупые трейдеры.
При всем негативном подтексте этой классификации все же можно заметить, что хотя две трети трейдеров, применяющих усреднение — глупые трейдеры, но все-таки две трети из них — это богатые трейдеры.

Записки из нашего дурдома

Некоторые мои публикации, например вот эта, вызывают в неокрепших душах несколько неоднозначную реакцию. :)

Даже не знаю, как реагировать на такой вопрос: «Я тоже хочу зарабатывать на рынке по 100% прибыли в день. Можете ли научить?»
У кого-то точно не хватает чувства юмора или еще чего-то. :)

А с чего вы решили, что я сам это умею? И что это возможно в принципе? С того, что пару раз получилось срубить «халяву»? Люди, вы всерьез думаете, что такое возможно всегда и по заказу? :)

Да если бы это было возможно делать стабильно, то за 20 рабочих дней месяца при таком темпе из одной тысячи денежных единиц получилось бы 1 048 576 000. Оно конечно было бы неплохо, но вот почему-то не получается. :)

Субъективное время

 

Кто нибудь из вас в школе писал с первого по десятый (или одиннадцатый) класс все годы одной и той же ручкой?
Уверен что нет, с точки зрения школьника этот период времени — вечность.

Недавно я поймал себя на мысли, что когда-то крутому ноутбуку, который я все еще воспринимаю как новый, уже пошел десятый год. Он и сейчас хорош по своим параметрам, особенно после проведенного апгрейда. Но недавно мне сказали, что приличный человек должен менять компьютер не реже, чем раз в три года. В общем-то в этом что-то есть, потому что программеры совсем офонарели от изобилия аппаратных ресурсов и кодируют так, что и 8 гиг памяти уже становится маловато (больше в него вбить нельзя).
Сейчас трудно поверить в то, что когда-то 64К на моем IBM PC/XT и винчестер на 20 мегабайт казались верхом роскоши и непонятно было чем все это заполнить. :)

Шариковой авторучке "Parker", которую мне когда-то подарили, лет 20, если не 25. Самое интересное, что стержень в ней все тот же и паста еще не высохла. Хотя с точки зрения меня школьника это был бы предмет, представляющий интерес разве что для археолога.

В 80-90-е я прожил по сути три разных жизни.
Начиная с 2000 текущие 20 лет мне в общем-то нечего особенно вспомнить, кроме того что я постоянно тем или иным образом по уши погряз в рынке.
Предыдущие 20 лет кажутся намного длиннее, чем текущие 20, примерно год за три.
Правда институтские годы тогда нужно считать примерно год за пять, школьные — год за десять, а раннее дество — это вообще отдельная жизнь.
80-90- были наполнены массой дел, событий, впечатлений, контактов с людьми. 
А текущие 20 — это в основном монитор, котировки и разная фигня связанная с рынком. Все время что-то меняется, а вспомнить и рассказать особого нечего, за исключением нескольких ярких моментов. Нет никаких реперов, однообразная рутина.
Мне еще повезло, что я могу строить какие-то концепции, заниматься интенсивной интеллектуальной работой. И то годы пролетели как мгновение. Гораздо печальнее выглядела бы ситуация, если бы речь шла просто о торговле для зарабатывания денег. Вспомнить вообще было бы нечего.  Поскользнулся на рынке, упал, очнулся, 20 лет прошло.

Заинтересовавшись вопросом субъективного восприятия времени я копнул гугл, и увидел, что все началось с Аристотеля. Кучу лет назад люди уже обращали внимание на субъективную скорость течения времени. И размышляли об этом, если состояние позволяло предаваться праздности и интеллектуальным развлечениям.

Мне кажется, что субъективное время измеряется только наполненностью жизни разнообразными событиями и впечатлениями. Однообразие сжимает годы в месяцы и дни. 

Маленькие дети, ни за что на свете...

Поговорим мы сегодня о рисках трейдинга, точнее о рисках ПАММ-счетов

Риски в трейдинге бывают разные.
Есть торговые риски, которые обусловлены развитием событий вразрез со сценарием, который предполагал трейдер открывая сделку. Этот риск принципиально устранить невозможно, можно только минимизировать его последствия правильным ММ.
Есть неторговые риски, связанные с надежностью брокера (дилера) и с погрешностями технологий, которые этот дилер или брокер использует, предоставляя своим клиентам доступ на рынок.
И есть откровенные злоупотребления, когда клиента попросту грабят, причем таким изощренным способом, что подкопаться невозможно. Одной из таких технологий, предоставляющих возможность наглого грабежа, являются ПАММ-счета.

Вы потенциальный нищий, если ваше имущество деньги

Вы потенциальный нищий, если все ваше имущество - это только деньги. И сложилась такая ситуация сравнительно недавно, хотя и не вчера.
До появления бумажных денег, т.е. по сути дела долговых расписок. хождение имели золотые и серебряные монеты, которые в общем-то не были подвержены инфляции.
С появлением ассигнаций ситуация хотя и не сильно, но изменилась. Уже в царской России рубль серебром и рубль ассигнациями были разные рубли.
И проблема сохранения и приумножения денежных средств выросла до катастрофических размеров после перехода современных государств к фиатным (декретным) деньгам.

Фиатные деньги, которые объявлены законным средством платежа, фактически не имеют никакой внутренней стоимости и обеспечиваются исключительно доверием к государству. Поэтому, из-за отсутствия привязки к физическому обеспечению или валютным резервам, они всегда подвержены риску обесценивания вследствие инфляции, что неприятно, и гиперинфляции. что по настоящему страшно.

В результате гиперинфляции начала 90-х прошлого века граждане бывшего СССР потеряли колоссальные накопления.
Согласно правительственным данным, общая сумма вкладов в Сбербанк на 20 июня 1991 года составляла около 315,3 млрд рублей в ценах соответствующего периода.
Кроме того, на 1 января 1992 года сумма вкладов в организации государственного страхования оценивалась в 24 млрд рублей.
Пересчитав рубли в доллары по курсу того времени, а доллары в золото с коррекцией курса на день сегодняшний мы получим очень грубую оценку суммы потерь в размере около 2 триллионов долларов США. Это результат гиперинфляции.