Судя по фондовому индексу S&P500, который намеревается продолжить снижение, надежды инвесторов на подъем экономики США не оправдываются.

Как отмечалось в нашей предыдущей публикации от 9 мая  фондовый индекс S&P500 находится в стадии краткосрочной коррекции. За прошедшие недели котировки фьючерсов на индекс S&P500 снизились до запланированной цели на уровне 1304.25 и до уточненной цели на уровне 1286.50. Сейчас идет коррекционный подъем рынка, но, как показывает проведенный ниже анализ трендов, коррекция вероятнее всего завершится уже среднесрочным снижением цен в направлении цели на уровне 1207.75.

Если учесть, что индекс S&P500 считается индикатором общего состояния американской экономики, то этот индикатор показывает, что в ближайшем будущем инвесторы не ожидают экономического роста США.

Проанализируем техническую картину тенденций фондового индекса S&P500  на примере динамики котировок фьючерсного мини-контракта ES. 

Технический анализ трендов

Долгосрочный тренд представлен на графике дневного масштаба волной четвертого уровня (гистограмма бирюзового цвета):
- тренд восходящий, в фазе боковой коррекции;
- диапазон коррекционного канала от 1207.75 до 1405.75, рынок движется в направлении нижней границы канала.
Среднесрочный тренд представлен волной третьего уровня (гистограмма красного цвета):
- тренд восходящий, в фазе боковой коррекции, на грани перехода к фазе направленного нисходящего движения;
- диапазон коррекционного канала от 1286.50 до 1377.75, рынок протестировал нижнюю границу канала и откатывает вверх, в рамках локальной коррекции;
- цель среднесрочного тренда при прорыве нижней границы коррекционного канала 1286.50 - уровень среднесрочной поддержки на 1207.75.

Краткосрочный тренд представлен волной четвертого уровня (гистограмма бирюзового  цвета) графика часового масштаба:
- тренд нисходящий, в фазе боковой коррекции;
- цель нисходящего движения - уровень краткосрочной поддержки на 1286.50 протестирована рынком;
- диапазон коррекционного канала от 1290.25 до 1332.25.
Локальный тренд представлен волной третьего уровня графика часового масштаба (гистограмма красного цвета):
- тренд восходящий, в фазе боковой коррекции;
- рынок остановился немного ниже цели движения локального тренда на уровне сопротивления 1332.25 и начал формировать разворотные паттерны;
- диапазон коррекционного канала от 1310.50 до 1329.75, рынок торгуется в окрестности верхней границы канала, завершая локальную коррекцию.

Общий анализ ситуации и прогноз. 
Долгосрочный тренд восходящий, но, не доходя до цели долгосрочного движения на уровне сопротивления 1485.00, рынок перешел к фазе боковой коррекции. Остановка произошла в зоне целей среднесрочного восходящего тренда в окрестности уровня среднесрочного сопротивления 1405.75. Коррекция проходила в форме краткосрочного нисходящего тренда с уточненной целью на уровне 1286.50 и цели коррекции рынком достигнуты. Однако за время развития краткосрочного коррекционного снижения рынка картина динамики котировок изменилась и сейчас формируется уже среднесрочный нисходящий тренд, при реализации которого рынок продолжит снижение в направлении уровня 1207.75, т.е. еще на 8.5% от уровня текущих рыночных цен.
Сейчас рынок находится на стадии локальной восходящей коррекции, цель которой на уровне 1332.25 практически достигнута. Уровень 1332.25 также определяет верхнюю границу коррекционного канала краткосрочного нисходящего тренда и от этого уровня можно ожидать восстановление краткосрочного нисходящего движения с постепенным переходом его в форму среднесрочного нисходящего тренда. Критерием реализации сценария среднесрочного снижения рынка в зону уровня 1207.75 будет прорыв зоны кластера уровней поддержки (1286.50-1290.25).
В целом динамика цен фьючерсов на индекс S&P500 показывает ухудшение перспектив для американского фондового рынка и указывает на тот факт, что инвесторы не верят в восстановление американской экономики в ближайшем будущем.

Уровни сопротивления: 1329.75, 1332.25, 1377.75, 1405.75, 1485.00
Уровни поддержки: 1310.50, 1290.25, 1286.50, 1207.75, 1003.00.