Внутренний валютный рынок Республики Беларусь: доллар растет, евро падает и это естественно

Последняя декада мая принесла изменения на внутренний валютный рынок. В первую очередь это проявилось в укреплении доллара США, а во вторую - в продолжающемся снижении курса евро. Отметим, что рост курса доллара только частично связан со специфическими характеристиками белорусской экономики, в большей части он отражает мировые тенденции, связанные с падением цен на нефть и другие энергоносители, драгоценные металлы, а также со снижением курсов основных мировых валют по отношению к доллару США. Так, например, белорусский рубль в течение мая снизился по отношению к доллару США на 2,54%. Котировки евро по отношению к доллару США за тот же период времени упали на 4,93% (с 1.3242 на 30 апреля до 1.2590 на 23 мая).

Национальный банк продолжает оказывать поддержку белорусскому рублю, сглаживая колебания валютных курсов и сдерживая наметившуюся тенденцию роста доллара США. Объем майских торгов по доллару США составил 960,442 млн. при интервенции 64,943 млн., а объем торгов по евро - 354,094 млн., интервенция Национального банка 40,113 млн. 

Несмотря на поддержку Национального банка, белорусский рубль в мае сдал свои позиции по отношению к доллару США. Котировки на торгах 23 мая были зафиксированы на уровне USDBYR=8260 по сравнению с курсом USDBYR=8050, действовавшим в начале мая. Падение котировок евро на мировом валютном рынке привело к снижению котировок EURBYR на внутреннем валютном рынке: курс евро 10470 белорусских рублей, зафиксированный на торгах 23 мая ниже значения EURBYR=10660, с которого начался текущий месяц.

Характеризуя валютный рынок в целом, следует отметить, что изменения котировок уже вышли за пределы естественных краткосрочных колебаний курса валют. По состоянию на 23 мая 2012 года, отличия проявляются на уровне краткосрочных тенденций, в рамках которых валюты движутся разнонаправлено. Доллар США вышел за пределы верхней границы коррекционного канала среднесрочного тренда на уровне 8176 (текущее значение 8184) и укрепляется. Евро совершил попытку прорыва прежней границы канала на уровне 10453, сформировал новый канал 10317-10753 и торгуется в его пределах. Детальный технический анализ тенденций валютного рынка приводится ниже.

Анализ трендов по доллару США.
Диаграмма трендов USDBYR по состоянию на 23 мая 2012 года представлена на рисунке 1. Курс доллара продолжил майский рост и показал локальный максимум месяца на уровне 8260.

Рис.1. График котировок и диаграмма стохастических волновых трендов SWT-метода для биржевого курса американского доллара.

Долгосрочный тренд представлен на графике дневного масштаба волной четвертого уровня (гистограмма бирюзового цвета):
- тренд по-прежнему нисходящий, но с признаками перехода к фазе боковой коррекции, так как волна начинает двигаться в направлении нулевой линии;
- цель текущего цикла движения - уровень поддержки 7979;
- диапазон коррекционного канала от 8010до 8400.
Среднесрочному тренду соответствует волна третьего уровня (гистограмма красного цвета) графика дневного масштаба:
- тренд нисходящий, в фазе боковой коррекции, с признаками перехода к фазе направленного роста, поскольку рынок прорвал прежнее значение границы коррекционного канала на уровне 8176;
- зона расчетной цели роста - уровень среднесрочного сопротивления 8400;
- диапазон коррекционного канала от 8086 до 8184, рынок торгуется выше верхней границы канала;
- признаком возврата к нисходящему движению рынка будет прорыв поддержки на уровне 8086.
Краткосрочному тренду соответствует волна второго уровня, изображенная на диаграмме волн SWT-метода графика дневного масштаба широкой линией синего цвета:
- тренд восходящий, направленный;
- цель краткосрочного движения на уровне 8184 достигнута, рынок продолжает рост в рамках среднесрочного тренда с целью на уровне 8400.
Общий анализ ситуации и прогноз по рынку USDBYR.
Долгосрочный тренд показал первые признаки замедления нисходящего движения и перехода к фазе боковой коррекции в канале от 8010 до 8400. В рамках среднесрочного тренда состоялся прорыв уровня 8184 (прежнее значение 8176), что является формальным признаком разворота среднесрочного тренда и перехода его к фазе направленного восходящего движения с целью на уровне сопротивления 8400, что и будет целью движения рынка на ближайшее время. Признаком возврата рынка в рамки нисходящего движения будет тестирование и прорыв краткосрочной поддержки на уровне 8086.
Технические уровни сопротивления: 8184, 8400, 8871.
Технические уровни поддержки: 8086, 8010, 7979.

Анализ трендов единой европейской валюты.
Уточненная диаграмма трендов EURBYR по состоянию на 23 мая 2012 года представлена на рисунке 2.
Котировки европейской валюты обновили локальный минимум. Евро продолжает торговаться в окрестности минимальных значений года, находясь немного выше краткосрочной поддержки на уровне 10317.

Рис.2. График котировок и диаграмма стохастических волновых трендов SWT-метода для биржевого курса единой европейской валюты.
Долгосрочный тренд представлен на графике дневного масштаба волной четвертого уровня (гистограмма бирюзового цвета) и имеет следующие характеристики:
- тренд нисходящий, направленный;
- цель текущего цикла движения - долгосрочная поддержка на уровне 10194, образующая кластер с уровнем среднесрочной поддержки 10223.
Среднесрочному тренду соответствует волна третьего уровня (гистограмма красного цвета) графика дневного масштаба:
- тренд нисходящий, в фазе боковой коррекции;
- обновленный диапазон коррекционного канала от 10317 до 10753, рынок продолжает торговаться в пределах этого коррекционного канала.
Краткосрочному тренду соответствует волна второго уровня, изображенная на диаграмме волн SWT-метода графика дневного масштаба широкой линией синего цвета:
- тренд нисходящий, в фазе боковой коррекции;
- прежняя цель движения на уровне поддержки 10453 протестирована и прорвана, однако рынок откатил немного вверх и торгуется на уровне 10470.
Общий анализ ситуации и прогноз по рынку EURBYR.
Долгосрочный тренд нисходящий, цель движения в зоне кластера (10194-10223) сохраняет актуальность, однако продолжается боковая коррекция среднесрочного тренда в канале от 10317 до 10753. Границы канала немного снизились по сравнению с началом месяца, отражая тенденцию ослабления европейской валюты. При прорыве уровня 10317 начинает работать актуальная цель движения рынка - кластер уровней поддержки (10194-10223).
Технические уровни сопротивления: 10753, 11227, 12286.
Технические уровни поддержки: 10317, 10223, 10194.