Согласно определению в Википедии, Алгоритмическая торговля, или Алгоритмический трейдинг (Algorithmic trading) — это метод исполнения большой заявки с помощью особых алгоритмических инструкций, когда большая заявка делится ее на множество мелких со своими характеристиками цены и объёма и со своим временем вывода на рынок.
Такие алгоритмы исполнялись автоматически и были придуманы для того, чтобы трейдерам не приходилось постоянно следить за котировками и делить большую заявку на маленькие вручную, а также для того, чтобы однократный вывод всего объема покупок или продаж на рынок не вызывал ажиотажа и сопутствующего изменения настроений участников рынка.
Алгоритмическая торговля в классическом определении не ставит целью получить прибыль. Её цель — уменьшить стоимость исполнения крупной заявки, минимизировать её влияние на рынок и уменьшить риск её неисполнения.
В последнее время в отечественной практике термин "алгоритмическая торговля" часто ошибочно используется в тех случаях, когда речь идёт об механических торговых системах, в которых сделки также выполняются по определенному алгоритму. Но здесь ставятся совсем другие цели и задачи, главная из которых - получить прибыль, и используются алгоритмы совсем другого плана.
Такие системы могут быть с ручным или автоматическим исполнением сделок. И правильным названием для таких систем автоматической торговли будет термин Торговый робот.
Общим для торгового робота и для системы алгоритмического трейдинга является тот факт, что в обоих случаях сделки производятся автоматически, по заданному алгоритму, без участия человека, которому остаются только функции контроля. Различие в целях и в методах их достижения.
Таким образом, торговый робот - это автоматическая торговая система, основной задачей которой является получение прибыли на основе некоторой торговой стратегии, задающей однозначные правила открытия и закрытия позиций, а также систему управления рисками.
Часть автоматических торговых систем в своей работе охватывает торговые стратегии, основанные на математике и статистике на основе компьютерного анализа рыночной информации на базе сложных математических формул и быстрой обработки данных. И именно такие торговые системы и трейдинг на их основе в отечественной практике чаще всего именуется алготрейдингом.
Что касается мировой практики, то в англоязычной среде для торговых стратегий, основанных на использовании математики и статистики, преимущественно используется термин количественный анализ.
Количественный анализ - это использование математических и статистических методов в финансах, а те, кто работает в этой области, являются количественными аналитиками или на финансовом жаргоне квантами.
По своей сути количественной анализ является подразделом технического анализа, поскольку имеет дело с численной информацией о рынке и с поиском типовых паттернов и условий для выполнения тех или иных операций.
Кванты могут специализироваться в различных конкретных областях, которые помимо разработки торговых стратегий могут включать структурирование производных инструментов, ценообразование, управление рисками , алгоритмическую торговлю, управление инвестициями.
Процесс обычно состоит из поиска в обширных базах данных паттернов корреляции между ликвидными активами , паттерны движения цены, арбитраж и т.д, включая высокочастотную торговлю.
Так что уважаемые разработчики и строители торговых роботов вы не алготрейдеры в изначальном и узком понимании этого слова. Хотя время идет, язык меняется, приобретаются новые смыслы и утрачиваются старые...
Так что возможно термин алготрейдинг и приживется в этом значении. По крайней мере в русскоязычной среде уже практически прижился.
Комментариев нет:
Отправить комментарий