"Гранаты не той системы".

Что мешает зарабатывать на рынке?
ДЦ (брокер) плохой?
Спред большой, говорите?
Стартовый капитал маленький?
А может «гранаты не той системы»? © «Белое солнце пустыни».

Плохой ДЦ?
Бывает. Но эту причину я поставил бы на самом последнем месте.

Насчет спреда и стартового капитала – это дежурные отмазки человека, который взялся не за свое дело.
Обидно самому себе сознаться, что купить/продать и заработать на этом оказывается не так просто? Но чем раньше осознаются эти реалии и начнется планомерное изучение методов работы на рынке, тем быстрее может быть эффект (может быть, но не обязательно будет).
Научиться можно у того, кто сам умеет зарабатывать. А тот, кто умеет, обычно редко учит, ему незачем.
Преподаватели в ДЦ в большинстве случаев люди случайные, которых натаскали на изложение типового курса для новичков, но которые сами на рынке ни заработали ни цента. Есть правда и исключения, но очень мало.
Откуда берутся преподаватели? Посмотрите рекламу любого ДЦ – требуются менеджеры по работе с клиентами. Приходит соискатель, его месяц учат по типовому курсу, потом тренируют читать лекции (2-3), уверенно держаться (это просто, так как клиенты знают еще меньше), правильно отвечать на вопросы. И всё.

Анализ и идентификация.

Есть два подхода к изучению динамических процессов.

Анализ. При этом производится изучение и оценка параметров процесса, поиск определенных закономерностей его развития и использование полученных результатов для принятия тех или иных решений. Объект, являющийся источником изучаемого процесса, в этом случае рассматривается как некий черный ящик.

Идентификация. Другой подход основан на использовании некоторых моделей процесса или объекта, порождающего исследуемый физический процесс. В этом случае по результатам анализа производится оценка параметров модели, ее уточнение и использование данных о поведении модели для прогнозирования характеристик наблюдаемого процесса.
Естественно, что этот подход потенциально обладает бОльшими прогностическими возможностями, но при одном непременном условии – модель должна быть АДЕКВАТНОЙ. Второе требование – устойчивость модели, что бы исключить тот самый эффект бабочки, когда незначительная погрешность в оценке параметров модели и приводит к существенному расхождению в результатах.

При исследовании рынков не решается задача идентификации, т.к. нет практических возможностей построить АДЕКВАТНУЮ динамическую модель рынка с учетом влияния всех внешних параметров и связей – линейных и нелинейных и вытекающей из этого неоднозначности состояний и неопределенности поведения в будущем.
Поэтому нам остается лишь задача анализ динамики рынка (параметров изменения цены во времени) на интервале наблюдения. А раз нет модели, значит нет и возможности прогнозирования рынка, так как все алгоритмы анализа формируют свои сигналы на основании уже свершившихся к текущему моменту времени событий. Но это никоим образом не накладывает никаких ограничений на будущее поведение рынка – оно может быть любым. Просто определенные комбинации показаний индикаторов могут на определенных интервалах времени указывать на более высокую вероятность того или иного варианта развития событий исходя из прошлого, но не более.

Кто загоняет "мясо" на рынок

Все публичные персоны компаний загоняют мясо на рынок. Для этого их и держат и деньги им за это платят, а не за красивые глаза и превосходные человеческие качества.
Потому как у компаний нет других источников дохода, как от мяса и вся их деятельность направлена на то, чтобы увеличить и количество этого мяса и его качество в смысле привлеченных денег.
Все, что не способствует этой цели, в компании отсекается. Пиар способствует, поэтому он и оплачивается. И не стоит на голубом глазу изображать непонимание этого простого и банального факта. Смешно выглядит со стороны. А когда все знают, что человек не дурак, так еще и неприлично, потому что создается впечатление, что других за дураков держит

P.S. Надеюсь никто не будет говорить, что брокеры занимаются чистой благотворительностью, а зарабатывают тем, что «еще немножко шьют» по ночам.

P.P.S. Я отнюдь не утверждаю, что деятельность по привлечению клиентуры в брокерскую компанию носит аморальный и/или преступный характер. Обычная работа, хотя всякое бывает и всякие компании бывают. И публичные персоны не всегда осведомлены об истинных целях компании.

P.P.P.S. Загонять мясо — значит вовлекать в индустрию свежую кровь. Я не имел ввиду побуждать к сделкам, разве что косвенно, личным примером.

Фетишизация индикаторов

Картинка совершенно абстрактная и к тексту отношения не имеет никакого.

А поговорим мы об индикаторах технического анализа.
Дело в том, что после своего создания индикаторы приобретают странное свойство. Из средства визуализации определенных параметров рынка они вдруг превращаются в фетиш, которому приписывают прогнозные свойства. Свойства, которых он не имеет в принципе по самой своей природе.

Часто приходится читать что-нибудь типа «рынок ушел ниже 200 скользящей средней» а это значит что будет то-то и то-то.
Ну ушел рынок ниже скользящей средней, это факт. А вот вывод, который из этого делается чистой воды волюнтаризм. То что рынок ушел ниже скользящей означает только то, что он ушел ниже этой скользящей, но никоим образом не влияет на будущее поведение этого самого рынка.

Протестируйте мне технический анализ

Вчера в очередной раз столкнулся с непониманием азбучных истин на самом начальном уровне.
Люди настолько зашорены. что не могут отличить аналитический инструмент от торговой стратегии и не понимают разницы между этими двумя совершенно разными понятиями.
Заголовок «Протестируйте мне технический анализ» совершенно точно отражает суть их желания. Еще более абсурдной будет только просьба протестировать анализ фундаментальный. Потому что там вообще неизвестно что тестировать.
Любой анализ служит одной задаче — понять, что же происходит на рынке и на основе этого понимания выработать свою собственную торговую тактику или стратегию на данный момент. Тактика коллеги. сидящего за соседним столом при этом может быть совершенно отличающейся с учетом отличия поставленных этим коллегой целей и ограничений.
Есть инструментарий, на основе которого анализируется ситуация. На основе этого анализа, исходя из дополнительных ограничений строятся торговые тактики и стратегии, которых на основе некоторого инструментария может быть построено, не побоюсь преувеличения, бесконечное множество. И все эти стратегии, основываясь на одном и том же аналитическом подходе будут различными, используя разные временные промежутки, разные стили и тактики торговли, разные риски.
Человек, выступающий с просьбой протестировать ему технический анализ, вероятнее всего даже не подозревает, что и у привычных ему индикаторов в торговом терминале кроме параметров, задаваемых кем-то по умолчанию, есть возможность любых самых произвольных настроек.
Правда в некоторых случаях понимание все-таки наступает. Никто не просит протестировать волновой принцип Эллиотта, метод Ганна, уровни фибоначчи и Мюррея, потому что понимают бессмысленность таких просьб и требований. Привыкли уже...

Так что не буду я тестировать технический анализ. И не надо просить.
Конкретные торговые стратегии протестировать можно.

Наивный вопрос

На сервисах ПАММ, автоследования, торговых сигналов и т.п. среди т.н. инвесторов популярен еще один вопрос: — «А когда будет просадка и когда она закончится?»

Даже не знаю, что тут более уместно, смеяться или плакать.

 
Никто этого не знает, чтобы там ни говорилось. Если бы знали, просадки как таковой попросту не было бы. Любая сделка планируется в плюс, а получается то, что получается.
Тем не менее наивный вопрос задается с удивительным постоянством. И наиболее часто задают его те, кто подпал под влияние стокгольмского синдрома. И задают этот вопрос тому управляющему, с которым они попали в финансовую яму.

Зайти по лучшей цене

Широко распространено желание зайти в рынок по лучшей цене.
Но вот вопрос, если тебе дают эту лучшую цену, то туда ли движется рынок, куда ты думаешь, и в том ли ты направлении заходишь.
Практика выигрывающих трейдеров — это вход частью объема плюс добавления к позиции по мере продвижения рынка в нужную сторону. А это никак не покупка на донышке и не продажа на пике.

Так что ж, не ловить донышки или пики? Ловите, но помните. Если вам дали эту цену, может рынок пойдет совсем не в ту сторону, в которую вам хотелось бы. И принимайте меры на тот случай, что это вы дали кому-то возможность заработать, а не вам дали лучшую цену.

P.S. Цели кого-то в чем-то переубедить нет. Ваши убеждения, если они отличаются от моих, более правильные. Ведь вы же не станете говорить на пустом месте. У вас есть собственный опыт.

Как узнать наиболее вероятный исход сделки

Поймите одну простую вещь: если вы у кого-то спрашиваете, что вам делать, где купить, где продать, где войти в рынок и где выходить, то лучшим для вас решением будет забрать свои деньги (если они еще остались) и бежать как можно дальше от рынка и как можно быстрее.

До тех пор, пока не реализована пересадка головы, альтернатив нет. Разница в смысле и в содержании за одними и теми же словами у спрашивающего и отвечающего, если уровень их подготовки отличается, порой настолько чудовищна, что и представить себе невозможно пока в очередной раз не столкнешься на практике.

Хотите знать что вероятнее всего произойдет с открытой вами позицией?
Это очень просто. Представьте себе наихудший возможный вариант будущего, он и будет реализован с максимальной вероятностью.

Если у вас открыта покупка с близким стопом, то рынок откатит до вашего стопа, съест вашу позицию и начнет расти.
Если у вас стоит ордер на пробой уровня, то рынок прорвет уровень, активирует ваш ордер и уйдет на глубокий разворот.
Если вы купили что называется «на всю котлету», то вам практически гарантирован откат на величину вашего капитала с ликвидацией позиции и уничтожением депозита, а затем восстановление рынка и продолжение роста.
И т.д. и т.п. Варианты можете добавить сами. Вероятность негативного исхода всегда выше.

Состояния делаются на медвежьем рынке, но осторожность никто не отменял

Когда-то давным давно я читал трилогию Т.Драйзера о Ф.Каупервуде.
Запомнилось, как герой сколотил состояние. Для этого ему нужно было дождаться биржевого краха с наличными деньгами и скупить на рухнувшем рынке по дешевке акции предприятий с реальной стоимостью.

На бычьем рынке можно заработать. Но стать феерически богатым можно только на медвежьем. Кстати весьма популярный в определенных кругах Д.Ливермор основные деньги тоже делал во время краха.

С тех пор вряд ли что изменилось, вот только с покупкой контрольного пакета проблемы.

На спекулятивном рынке медвежья тенденция тоже дает массу возможностей. Большие безоткатные движения дают хорошие шансы срубить прибыль. Главное не ошибиться и не зарваться с рисками.

От великана до карлика

Ох уж эти рынки. Нам кажется, что мы занимаемся чем-то уникальным. Но на рынке действуют те же самые общественные и поведенческие законы, что и в остальных сферах жизни.

Оказалось: чем мы более некомпетентны, тем более оптимистичны, тем более переоцениваем свои способности и шансы на счастливое будущее. Выходит, чем ты больше оптимист – тем больше идиот.

Лишь четверть людей – и они-то оказываются самые компетентные – оценивают свою компетенцию ниже, чем она есть на самом деле. Остальные бессовестно хвастают и надуваются.

Неоправданный оптимизм приводит к самого разного рода неверным решениям – от загрузки своего дня количеством дел, которое смог бы завершить в это время только Геракл, до, к примеру, отказа от предложения о работе, которое «недостойно меня», или выдвижению ультиматума работодателю: «Я незаменим». Последние два случая, правда, быстро и безжалостно лечатся.

Людям также очень свойственна иллюзия контроля над событиями, над которыми контроля быть не может. Так, игроки в азартные игры часто верят в свое – нет, не везение, — «умение»...."

Что мы приобретаем покупая жилье и автомобиль

Китайцы своим врагам желали жить в эпоху перемен.
Это действительно непросто. А перемены могут произойти всегда и, как правило, наступают очень неожиданно.
Многие сейчас живут одним днем, не думая о будущем и не планируя его. А если и планируют, то исходя из того, что ситуация останется стабильной и неизменной или улучшится. Индейка тоже получает каждый день корм, и с каждым днем ее уверенность в прекрасной жизни растет. Пока не наступит тот самый день благодарения.
Многие гордо заявляют, что не будут покупать квартиру, хотя деньги для этого есть. Аренда мол дешевле.
Но забывают, что в жизни бывают катаклизмы, и общие и личные.
Например, жил человек, достатка выше среднего, успешный, популярный. Потом вдруг автомобильная авария и он сам уже ничего не может (Н.Караченцев). Ему помогали и поддерживали, но он личность известная и популярная.

Верю ли я индикаторам?

Упрекнули меня как-то за доверие к индикаторам.
Верю ли я индикаторам? Им не нужно верить. Ими нужно уметь пользоваться.
А верить на рынке вообще некому.

А как пользоваться индикаторами?
Смотря какими. Если индикатор показывает движение рынка вверх, то глупо противоречить фактам и занимать позицию против рынка. Да и по рынку тоже не всегда нужно вставать. Вот и вся премудрость.
Главное, чтобы индикатор показывал то движение, которое есть, а не то, которое якобы будет.

Про лес и деревья

Хоть я совсем стал домоседом, но жизнь все еще иногда заносит в офисы дилеров и трейдеров.

И часто, не всегда, но часто наблюдаю такую картину. Сидит человек перед монитором, на нем сильно растянутый график или два-три графика, и на каждом несколько последних свечей шириной с большой палец.
Это предельный случай локального восприятия рынка. Т.е. человек видит, что происходит здесь и сейчас, куда идет цена в текущий момент времени, но совершенно не представляет, как это движение связано с трендом (трендами), существующими на рынке.

Следующий подход, когда тот же трейдер/аналитик концентрируется на определенном временном масштабе движений, как правило связанном с неким любимым таймфреймом, и смотрит на этом таймфрейме уже развернутую картину движения с некоторой исторической перспективой. В этом случае представление о процессах, происходящих на рынке, является более полным.
Но, переходя на другой таймфрейм, к другим временным масштабам, человек видит другую картину, другие тренды и уровни, другую динамику, часто не совпадающую с тем, что видно на "любимом" таймфрейме. Что делать? Игнорировать? Так ведь эти тренды и эта другая картина представляют собой объективную реальность, которая не зависит от того, посмотрел наш трейдер на этот график или не смотрел.
И тот и другой случай, это классические примеры, когда за деревьями не видим леса. Концентрируясь на локальных (в разной степени) движениях рынка, такой трейдер/аналитик утрачивает представление об общей ситуации и может нарываться на большие сюрпризы. Не исключено, что вся его торговля на основе локальных представлений является одним большим, непрерывно длящимся сюрпризом.

В классических подходах проблема решается просто. В предположении, что старшие тренды и старшие таймфреймы являются определяющими для движения рынка, руководствуются простым правилом: не знаешь, что происходит - перейди на старший таймфрейм, отойди подальше от графика, ибо большое видится на расстоянии. Рецепт работает и хорошо, за исключением глобальных и менее глобальных разворотов, так как любое, самое большое движение, в большинстве случаев начинается с небольших изменений цены. "Путь в 1000 ли начинается с одного шага" говорят в аналогичной ситуации китайцы.

И еще раз про лес и деревья или о локальном видении рынка.
Иногда высказывается мнение: а зачем смотреть младшие таймфреймы если я на дневке (или на неделях) вижу самый масштабный тренд?
Все правильно, но:
— кроме направления торговли нужно еще выбрать точку входа, а для выбора оптимальной точки входа обычно используются более быстрые и более младшие тренды по сравнение с трендом, в направлении которого ведется торговля. И хотя неудачный вход при продолжающемся тренде не так важен, но зачем лишние риски. тем более с учетом следующего пункта;
— все тренды имеют обыкновение заканчиваться, и завершение тренда тоже начинается с трендов младших уровней иерархии, шаг за шагом. В полном соответствии с китайской пословицей: «Путь в 1000 ли начинается с одного шага».
А так конечно, вы правы...

P.S. Торговые стратегия и тактика SWT-метода а практической торговле учитывают всю совокупность действующих трендов. Хотя роль субъективного фактора в принятии решений полностью не исключается, т.к. текущая ситуация не определяет будущее поведение котировок.

Всё не так, как кажется

Удивительный пример дружбы между животными. Орел показывает удивленной рыбе, как выглядит озеро с высоты птичьего полета. © Утащил, не смог удержаться

Картинка просто так, от балды. Все на самом деле не так, как кажется и выглядит со стороны.
Но поговорим о проблеме, которая на самом деле не основная, да и беда не главная.

А проблема вот в чем.
Читая разные ресурсы часто наталкиваюсь на отчеты о филигранных сделках, когда куплено на самом донышке, а продано на самой верхушке. О желании совершать такие сделки. О стремлении «облизывать» такими сделками все движения рынка, вплоть до самых мельчайших.
Что в этом плохого? На мой взгляд только то, что проблема зарабатывания денег подменяется проблемой угадывания движений рынка. Конечно, одно с другим связано, но все-таки не очень сильно.

Читая классиков, доказавших свое право на свои взгляды заработанными деньгами, обычно встречаешь крайне осторожный подход к проведению сделки в том или ином направлении. Вплоть до предварительной проверки правильности ожидаемого направления сделкой противоположного направления. Затем дробным входом в рынок, частями, с добавлением объема по мере продвижения позиции в плюс и накопления бумажной прибыли.
И нигде не было советов ловить донышко или верхушку, а также торговать все движения вплоть до самых мелких, и даже реагировать на такие движения.
Выбрал направление, дождался подтверждения, вошел в рынок, разместив стоп-приказ, и не суетись, не кричи «Шеф, фсе пропало» при движении цены на несколько пунктов против позиции. Это естественные движения рынка, цена все время совершает колебания вверх-вниз, постепенно смещаясь в направлении торгуемого тренда.
А если не можешь не суетиться, значит торгуешь не по средствам, т.е. уменьшай риск. Уменьшай, но не за счет подтягивания стопа, а за счет уменьшения объема позиции. Ведь уровень правильного стопа определяется не тем, сколько денег ты можешь потерять, а той ценой, при которой рынок докажет ошибочность выбранного сценария развития ситуации, т.е. уровень правильного стопа определяется не имеющимися деньгами, а рынком.

Хватит взывать к совести

Хватит взывать к совести.
Может ли вор-карманник сознаться что он вор?
Может, в кругу таких же, особенно когда будет хвастаться профессиональным мастерством.
А в троллейбусе, потенциальным объектам преступных посягательств? Вот то-то же...

Совершенно бессмысленно взывать к совести и порядочности людей, бизнес которых построен на нечестности и обмане. У них бизнес такой.
Чего вы добьётесь, пытаясь убедить жулика, что он жулик? Он и сам это знает. А публичного признания точно не добьетесь. Можете добиться встречного обвинения и вам самому придется оправдываться. А квалификация человека нечестного в дискуссиях всегда выше. У него бизнес построен на этом, на эмоциональном напоре и даре убеждения. Иначе к нему не пойдут стада доверчивых обывателей.

Если вы обвинили в нечестности человека честного и порядочного, возмущение его будет совершенно искренним. Но не менее бурной и искренней, по крайней мере с виду, будет реакция человека нечестного, бизнес и деятельность которого построены на обмане. Без этого ему никуда, это одна из черт его профессиональной квалификации.