Рынок нефти - итоги 2012 года.

Во втором полугодии 2012 года, как и предполагалось в нашей июльской публикации, посвященной рынку нефти, ничего существенного не произошло. Россия отделалась легким испугом, котировки на нефть марки брент, к которой привязаны и экспортные цены российской нефти, после провала в первом полугодии уверенно вышли вверх за уровень 100 долларов США за баррель и там и остались. Уровень 100 долларов за баррель по некоторым оценкам определял собой порог бездефицитного бюджета Российской Федерации для 2012 года, и этот уровень устоял, большую часть года рынки торговались выше 100 долларов.
Провал цен первого полугодия привел к изменению политики формирования бюджета
- зависимость бюджета Российской Федерации от цен на нефть будет уменьшена с помощью специального бюджетного правила. В рамках этого правила отменена привязка бюджетных расходов к уровню цен на нефть, а сверхдоходы будут направляться на пополнение соответствующих фондов, предназначенных для стабилизации экономической ситуации при резких колебаниях мировых цен на энергоносители.

Что касается технических аспектов динамики нефтяного рынка, то во втором полугодии рынок протестировал зону цели среднесрочного тренда, которая в рамках наших прогнозов находилась в окрестности уровня среднесрочного сопротивления 116.71. После этого рынок ушел на боковую коррекцию и продолжает оставаться в боковом движении, торгуясь на начало 2013 года в коррекционном канале среднесрочного тренда с границами от 103.64 до 113.24. Наиболее вероятным сценарием развития ситуации будет прорыв уровня сопротивления 113.24, повторное тестирование и прорыв уровня 116.71 и последующее движение рынка в направлении новой среднесрочной цели на уровне 127.89, при прорыве которой станет актуальной цель долгосрочного движения на 138.13. Впрочем, последний шаг, если он и произойдет, дело достаточно отдаленного будущего, так как долгосрочный тренд находится в состоянии боковой коррекции. Рост цен к уровню 138.13, если и произойдет, то в самом оптимистичном варианте не ранее осени 2013 года.

Детальный технический анализ тенденций рынка нефти в рамках SWT-метода приводится ниже.

Технический анализ трендов.



Долгосрочный тренд представлен на графике дневного масштаба волной четвертого уровня (гистограмма бирюзового цвета):
- тренд восходящий, в фазе боковой коррекции;
- диапазон коррекционного канала от 94.35 до 127.89;
- при прорыве верхней границы канала цель роста – уровень долгосрочного сопротивления на 138.13.
Среднесрочному тренду соответствует волна третьего уровня (гистограмма красного цвета) графика дневного масштаба:
- тренд восходящий, в начале фазы направленного восходящего движения после фазы боковой коррекции;
- диапазон коррекционного канала от 103.64 до 113.24;
- прорыв верхней границы канала приводит к повторному тестированию зоны ранее достигнутой среднесрочной цели в окрестности уровня 116.71 с последующим продвижением вверх, в окрестность уровня новой среднесрочной цели на 127.89.



Краткосрочный тренд представлен волной четвертого уровня на графике часового масштаба (гистограмма бирюзового цвета):
- тренд восходящий;
- цель движения – уровень сопротивления 113.24, прорыв которой открывает дорогу к уровням среднесрочного сопротивления на 116.71 и 127.89.
Локальный тренд представлен волной третьего уровня графика часового масштаба (гистограмма красного цвета):
- тренд восходящий;
- цель движения - уровень локального сопротивления на 109.28, рынок прорвал зону локальной цели и продолжает рост в рамках краткосрочного восходящего тренда.

Общий анализ ситуации и прогноз.
Долгосрочный тренд восходящий, в фазе боковой коррекции. Среднесрочный тренд восходящий, в начале фазы направленного восходящего движения после фазы боковой коррекции в канале от 103.64 до 113.24. Рынок в рамках краткосрочного восходящего тренда продвигается в направлении верхней границы канала, прорыв которой открывает дорогу к уровням среднесрочного сопротивления на 116.71 и 127.89. Прорыв уровня 127.89 откроет дорогу к долгосрочной цели на уровне 138.13, но этот вариант развития событий пока что не актуален, а примерные сроки его возможной реализации не ранее второго полугодия текущего года, причем и цели движения и сценарий развития динамики рынка к этому времени необходимо будет уточнить и откорректировать.

Технические уровни сопротивления: 113.24, 116.71, 127.89, 138.13.
Технические уровни поддержки: 105.43, 103.64, 94.35, 78.76.

 

МОФТ - получите деньги за то, что вы делали бесплатно!